Ninjatrader helps my discretion trading

I have been using Ninjatrader for several months now. Initially I used it for automatic trading but my strategy did not perform well. Then I used it for my discretion trading. NT’s Chart Trader did a lot good changes for my trading habits.

Before Ninjatrader, I watch the chart, then enter the trade on TWS. After the order filled, I place one exit order for my profit target. I monintor the trade by watching chart for possible exit/stop, also checking TWS for unrealized P/L. Most time I exit the trade based on the P/L numbers.

Now with Ninjatrader, I place the trade on the chart directly. Whenever the order filled, one stop loss order and one profit target order are automatically placed on TWS immediately. To manage the trade, I just watch the chart and move the two lines(presenting stop loss order and profit target order) accordingly.

The new trading method helps me on two major parts. 1) There is always a stop loss order in place. This is a big improvement for my trading habit. Before using NinjaTrader, I did not place stop loss order when one trade was entered. When price went against me, I usually averaged down in the stop loss price level instead of getting out of the trade. Now with Ninjatrader, the stop loss order is there without I lift a finger. Actually to cancel the stop-loss order need additional effort from my part so it’s more easier for me to do nothing than do something stupid like cancelling the stop order.

2) It let me focus on the chart, not p/l numbers. Previously when I manage trades on TWS, my decision for exit was always affected by the unrealized p/l numbers. Now I watch the support/resistence level on the chart and read the price tape to guide my exit.

With NinjaTrader, I have more control over my trades than I had months ago.

交易的唯一秘决就是没有秘决

期货交易的唯一秘决就是没有秘决

转眼之间，专职做交易己有一年时间，从开始对期货的懵沌认识到现在能以交易做为生活的一种方式。虽然在这个市场己有6年多的时间，但象很多人一样，在没有真正交易之前，我一直对在这个市场能够赢利的人报有一种敬畏的神秘感，总觉得他们有一种旁人不知的独家秘决，犹如武侠小说中的大侠，练了失传多年的武功秘籍，从此傲步武林。

经过时间的磨练，最后我才明白，原来投资的秘决早己在天下广泛流传，只是因为它们太常见而不被我们用心去体验去感悟。这样的秘决在几百年时间里人们己总结的很完善。无非就是止损，也就是控制亏损；顺势，就是以当前价格的走势为客观的依据，不用自己的主观来臆测行情；资金管理，永远用自己能输的起的资金来参与游戏。

人而无信，不知其可也。做为一个有生活常识的人，我们都知道诚信对一个人的重要性。但是生活中的诱惑随处可见，坚持诚信会经常让我们失去眼前的利益，从小我们就发现采用说谎的方式往往可以骗取更多的零食。期货也一样，大家都知道应该止损，但市场随时在引诱我们犯错误，让我们放弃诚信这一可贵的品质，因为我们发现不止损经常会让我们重新赚回来。但我们应该知道，坚持诚信的品质失去的只是眼前的小利，得到的却是他人一生的支持。期货同样的道理，止损会让我们损失一些金钱，但不止损会让我们失去明天参与游戏的机会。

君子谋时而动,顺势而为。顺势是我们来到投资市场听到的最多的一个词，但在实际的交易中人们却往往背驰而行，喜欢抄底摸顶，我们被内心的恐惧和贪婪所驱使，在上涨时不敢买时，却一心想卖到一个最高价，但是在实践中，高点出现后大多情况下会出现更高的高点，而最终的高点其实只有一个，前面的高点大多时间又会被新的高点所取代，这也就是为什么要顺势，因为真正的高点和低点永远只有一个，要捕捉到这样的点的可能性极其微小，在交易中当然要永远去做概率最高的事情。

人有错手，马有失蹄。交易的本质就是一种概率游戏，没有人能永远做出正确的选择，资金管理的目的就是在我们犯错时仍保留继续游戏的资本。

生活没有秘决，只有辛勤的付出加上正确的方法，才可能收到生活给我们的一些些欣喜，成功是如此之不容易，不论任何行业，期货也一样。知道规则只是让我们有一个正确的方向，让我们用最小的成本和代价来学习，要成为灌篮高手更需要的是球场上的汗水和一次次的失败来铸就。车手冠军的最大秘决就是练习，与其说他有秘决，不如说他有一种自己的素养和经验，而这种素养是在其长期的训练中自成一体的东西。

期货同样没有秘决，我们学习的过程就是战胜自我的过程，承受失败痛苦的过程就是我们成长的过程，因为经历痛苦我们更加理性，因为理性我们更加成熟。

何时见底？

何时见底？根本不必问人，答案就在市场力量的延伸变化，只是到时候大部分的人还是不知不觉。

那么到底市场力量做了什么变化才会改变趋势呢？

一.价格的转折变化－
　1.过前日高点为止跌
　2.过三日前高点为转强
　3.过五日前高点为转多
　这样趋势才可能改变。

二.量的转折变化
　1.量缩，跌势初期现象，这是交易者怀疑，观望所致
　2.量增，跌势中期现象，这是交易者恐慌，融资断头所致
　3.再量缩，跌势末期现象，止稳打底，形成凹洞量才反转

三.市场平均成本的转折变化
　1.三日市场平均成本往上挪移，为转强
　2.五日市场平均成本往上挪移，为转多
　3.三日市场平均成本开始大于五日市场平均成本，短期趋势于是反转

没有以上现象，都是下跌。千万不要预设立场，用您的感觉以为跌很多了，因为在空方循环里，下修时间要多长，下修空间要多大，不必想象也无法想象。

股票期货学理太多，每个人都在分析猜测，可谓各拥方法，各有经验，但只要结果不是赚钱，就都枉然，因为股票期货的买卖，只有一个目的，就是赚钱，而不是在做学问，做研究。

很多问题问任何人都有不同的答案，您根本无法采信。所谓『知者一万，行者万一』这句话的意思是说有见解者一万个人，但是会把见解实现的万中仅其一。

希望大家深入了解，最真实的答案，其实就在市场的力量。

一个英国操盘手的自白

一个英国操盘手的自白

操盘第一年，我就赔了60,000多英镑, 我学到了些什么?

我在伦敦期货交易市场里的第一年，作为一个现场独立操盘手，我买卖了8804份英国股指期货合同，平均每天大约40份合同。结果是我损失了61，620英镑——平均每个交易日损失267英镑。我有55%的时间是赚钱的, 那些日子平均每天赚1009英镑的利润。而其它赔钱的日子, 我平均每天亏损1780英镑。我收入最多的一天是8730英镑，而我损失最大的一天是赔22，426英镑。因而，你可以想象得出来，那时是我非常困难的时候。我一直努力地去寻找怎样能稳定地赚钱的方法。

但稳定性似乎是最难做到的。如同你所见到的，我有赚钱的成功经验，然而我的失败令我窒息。好象每次在一、两周的时间内，我赚得了约6000英镑，几天后，我就会损失全部所得，乃至更多的钱，约几千英镑。

那个时候，我对自己的业绩非常不满，因而不愿花时间去分析。如果我去做了分析，我就会发现，在那段时间，我只要避免那么十来天的损失, 我就可以达到年终少量的盈利，而不是61，620英镑的亏损，在那10天里，我损失了90，169英镑!

那段时间的最后的日子里，我感觉非常失落和烦躁。我决定退出操盘这个战场，找一份更稳定、可靠的工作。但仅过了几个星期，我就放弃了不再操盘的想法，又回到了交易市场。我认定我有着成为一个稳定赢利的成功操盘手的才能，我想我所需要的是一些赞助。

我希望有人能帮助我不再有那些巨大亏损的日子，这些亏损使我经济状况趋向崩溃。我接触了一家公司，这家公司愿意支持一些有背景的操盘手，他们同意借给我 20，000英镑的启动资金。我们六、四分成。我答应必须把每天的亏损控制在500英镑以内。如果一天中我的亏损达到了500英镑，公司的现场经理就会来叫我回家。

才第三天，我就损失了约500英镑，但是什么也没发生，没人来叫我停止交易。我觉得自己很愚蠢，然而在那一周剩下的日子里我继续交易，同时避免同经理接触。在接下来那个星期一（那一周的损失总共达到了6000英镑左右），我被告知，去和我签协议的主管见面（在上周，他碰巧出差了）。我以为他要停止我们的合同。然而，令我惊讶的是，他告诉我，能够信任我是多么的重要。他说他需要知道，当市场不稳定的时候，他可以相信我不会堆起巨大的损失。他建议我重新来过。不用说，我倍感欣慰，并感激他。就这样，我又回到了交易厅。那个上午，我下定决心把损失控制在500英镑以内。

接下来的两周成了我职业生涯中最艰难，也是最有价值的时期。在我赔钱时停手是件很困难的事情。

我意识到了，我过去遭受巨大损失的根源在于，我难以接受赔钱的结果。对于我来说，赔钱是不可接受的。

正是因为我不愿接受损失，我连续十天都亏损了。但随着时间的推移，虽然我继续每天500英镑的损失，我发现我的情绪开始好转。

事实上，我开始感觉亏损没什么了不起了，只要它在我的限制之内。在这十天过去后，奇迹出现了，我开始获利了。我的目标是每天赚2000英镑，然后不要把其中20%以上的钱赔回去。所以，当我开始获利时，每天赚800—2000英镑，平均约1200英镑一天。我不仅开始赢利，而且接连十五天都是，三个星期无任何损失！

这标志着我操盘生涯新篇章的开始。回顾以往，我想我曾经是心怀恐惧在操盘，害怕我真的是一个失败者。那严酷的两周中，严格地将损失控制在规定限度内让我重新评估我自己。我开始对控制好有底线的损失感觉良好起来。以前，只要我亏了，情绪就很糟；现在，只有当损失超出了我的限度，我才会感觉不好。以前，我从来不知道我会赚2000英镑，或损失5000英镑；现在，最坏的结果是 500英镑的亏损，但这没什么大不了的。

我开始注意到，把亏损一直控制在我的允许范围，这是能力的象征。我的自信心增强了。回顾我操盘损失惨重的第一年, 如果我严格限定我的亏损在每天500英镑，那么61，620英镑的亏损也许会变成63，525英镑的盈利。

不仅这样，我想在那个期间，如果我的亏损一直被控制在我的底限，我的自信就能更多一些，我赢利的日子也会更多一些。害怕时绝对赢不了,假如我们害怕, 那到底是害怕什么呢？ “我们最大的恐惧不是自己的能力不足，而是低估了自己。往往是我们潜在的威力，而不是黑暗吓倒了自己。我们问自己：“我怎么可能那么才华横溢，无限风光？” 实际上，为什么我们不行？你是上帝的孩子。你的自我渺视对这个世界并不是有益的。把自己贬低, 使得周围其他人不会感到不安, 这并不能算是明智的选择。我们应该将上帝赋予的光辉放射出来，不是我们中一些人，而是每一个人。当我们让自己光芒四射时，无意中也鼓励别人这样做。当我们从恐惧中解脱时，我们的行为也自动地解脱了别人。”——尼尔森-曼德拉

无论什么是我们恐惧的根源，要成为一名成功的操盘手，我们必须建立自信，并克服恐惧。要相信自己能够采取最好的行动。

当我们带着害怕的心理去操盘时，我们的恐惧心理就会让我们采取会给我们造成损失的行动。问题是怎样才能建立不可动摇的信心？

我们相信自己和我们信任他人的过程是类似的。假如他人总能说到做到, 我们就可以相信他。同样地，我们越多地忠于自己成为一个成功操盘手的目标，总是保持言行一致地去遵守我们的操盘计划和规定, 那么就越能相信自己。

这听起来有些模棱两可，如果你象我当初那样不能控制自己，那你怎样去采取正确的行动来建立自信？在某种程度上说，我很幸运，我明白我没有后路，如果我超过底限，我将被开除出局。因此，我不得不控制自己。我这样做的结果，使得我有机会直面内心的恐惧，最终摆脱了成为一个失败者的恐惧心理。

从一个彻头彻尾总在亏损的操盘手到一个稳定赢利的操盘手，我们需要设定一些可望而又可及的目标。我当初的问题是让那些小小的损失变成大赔的日子，因此，把底限定在损失500英镑就停止交易，在当时是一个对我很恰当的目标。

对于其他人，首要的问题可能会是操盘时不能在该采取行动时果断出击。对此我们可以做这样一个练习: 采用一个简单明了的操盘系统, 定下这么一个目标, 当操盘系统给出买卖信号时, 立刻毫不迟疑地采取行动, 不管自己心里在怎么犹豫。

我们需要一项一项地培养自己的操盘技巧。当我们能确信我们能控制住损失的时候，我们就培训自己执行操盘指令的技能。然后，我们再培训增加赢利的技巧, 等等。

就好比网球明星那样, 他们不是仅仅靠参加比赛就成了明星，他们在练习场上一项一顶地训练各种技能，在整个职业生涯中都要不断地训练自己。作为一个操盘手，我们也要弄清楚自己所需要的各项技能，然后集中精力，一项一项地做针对训练。

网球新人不会指望一开始打球就能赢得比赛，他们知道他们首先得花相当一段时间学习和练习。操盘于金融市场，像打网球一样，需要技能。而这些相应技能，要通过不断的学习，训练，才能最终掌握。

snap back

automatic trading: 12 trades, 4 win, 8 lose. Net P/l: -$187(-4.5R). Time to stop the automatic trading now, until I find another strategy which have much better win ratio.

Market gapped down as car maker bailout plan is rejected. But it spend the whole day to close the gap and then some more.

break down

automatic trading: 11 trades, 6 win, 5 lose. Net p/l: -$54(-1.3R).  All trades were entried before market sold off in afternoon session where is much more choppy, so no big gain but large losses.  As the results showed my automatic trading strategy did not performance as I expected, I will put the system on  hold until I can find another stratgy which can catch the big trends.

After yesterday’s inside bar, in the morning market traded within even smaller range, in afternoon it started to trade lower, after break 1200 support level, it free fall to previous gap level 1070. There is not much support before 1000.

inside day

automatic trading: 11 trades,  4 win, 7 lose. Net P/L: -$12 (-0.3R). Apparently my new strategy is not profitable so far. I am thinking to change back to my old strategy.   So far this month the real trades lost -$97.   I ran back test on same data and the result is close. So the trading itself looks ok but the strategy is not good.

Market finished the day as an inside day. It is sitting at 1200 level now.  If it break 1200 support, it will test 1170-1180 area. If it clear 1250 level,  we can see it run up to 1400.

trading robot

Dave posted several video regarding trading robots using Trade-Ideas. It’s wonderful to see some automated trading systems grab profits from the markets.

shooting star

automatic trading: 9 trades, 3 win, 6 lose. Net p/l: -$68(-1.6R).

Market finished today right around 1200 level. It formed 2 shooting stars which indicate weakness is ahead.

higher high

Automatic trading: 11 trades, 7 win, 4 lose. Net P/L: +$30(0.7R).

Market traded all today above 1200 level. It successfully broke the down trend, had one higher low and higher high. We may not see up trend immediately, but we need to change the bear mind a little bit bullish.